城市軌道交通項目前期風(fēng)險分析方法研究朱民 馮愛軍 鄧志高 李欣 殷偉北京城建設(shè)計研究總院摘要：本文主要結(jié)合城市軌道交通項目闡述了風(fēng)險管理的理念以及項目前期階段的風(fēng)險辨識、風(fēng)險估計、風(fēng)險評價、風(fēng)險對策的分析方法及研究成果。關(guān)鍵詞：城市軌道交通 前期研究 風(fēng)險分析根據(jù)國家發(fā)改委（原國家計委）規(guī)定，在城市軌道交通項目的可行性研究中，需增加“風(fēng)險分析”一章，要求對項目主要風(fēng)險因素進行識別，對其影響程度進行分析，并提出防范和降低風(fēng)險的措施。2000年我院在“青島地鐵一期工程項目可行性研究”中第一次加入風(fēng)險分析的內(nèi)容（該項目因風(fēng)險分析的創(chuàng)新內(nèi)容榮獲北京市2001年優(yōu)秀工程咨詢成果一等獎）。經(jīng)過幾年的實踐應(yīng)用和立項專題研究，我們提出一套城市軌道交通項目風(fēng)險管理的理念及前期階段（包括投資機會研究階段、初步可行性研究階段、可行性研究階段、項目評估階段、項目決策審批階段）風(fēng)險分析的方法與結(jié)論，供研討。
一、城市軌道交通項目風(fēng)險管理理念隨著城市軌道交通建設(shè)速度的加快，建設(shè)的風(fēng)險與安全問題已引起各方面的極大重視，盡管人們在實際中常常意識到風(fēng)險，并對可能發(fā)生的風(fēng)險采取一些防范的措施，但對于投資巨大、系統(tǒng)復(fù)雜、影響深遠的城市軌道交通項目來說，這種“小作坊”式的管理方式是遠遠不夠的，必須引入系統(tǒng)的風(fēng)險管理理念。項目風(fēng)險管理是指項目管理組織對可能遇到的風(fēng)險進行規(guī)劃、辨識、估計、評價、應(yīng)對的過程，以科學(xué)的管理方法控制和處理項目風(fēng)險，防止和減少損失，減輕或消除風(fēng)險的不利影響，以最低的成本取得對項目安全保障的滿意結(jié)果，保障項目的順利進行。風(fēng)險管理應(yīng)是整個項目管理的有機組成部分，具有前瞻性、目標性、計劃性、經(jīng)濟性和可管理性等特點。項目風(fēng)險管理在城市軌道交通中剛剛起步，其自身的風(fēng)險管理特點我們也正在摸索。本文提出的風(fēng)險管理及分析，是根據(jù)城市軌道交通項目生命周期各階段（前期階段、設(shè)計階段、施工階段、運營階段）的不同特點，采用相應(yīng)的定性和定量的方法，判別項目在技術(shù)和經(jīng)濟兩方面有可行轉(zhuǎn)為不可行的可能性，從而判定項目的風(fēng)險程度，為項目投資決策提供依據(jù)。二、城市軌道交通項目的風(fēng)險規(guī)劃風(fēng)險規(guī)劃是風(fēng)險管理過程的首要階段，其目的就是強化有組織、有目的的風(fēng)險管理思路和途徑，以預(yù)防、減少、遏制或消除不良事件的發(fā)生及產(chǎn)生的影響。對于城市軌道交通項目來說風(fēng)險規(guī)劃可以說尚屬空白。目前的狀況是：在項目的前期階段，咨詢單位在可研和預(yù)可研中從技術(shù)角度對項目的風(fēng)險進行分析并提出防范對策；在設(shè)計階段，采用招投標等方法規(guī)避風(fēng)險；在施工階段，采用保險等方式轉(zhuǎn)移風(fēng)險；在運營階段，做一些風(fēng)險應(yīng)急計劃等。這些做法一般都是設(shè)計、施工、運營單位自身采用的一些規(guī)避風(fēng)險的方法，而不是項目組系統(tǒng)的、有組織的管理。風(fēng)險規(guī)劃就是項目風(fēng)險管理的一整套計劃，它的結(jié)果將是整個項目風(fēng)險管理的戰(zhàn)略性的和壽命期的指導(dǎo)性綱領(lǐng)。通過建立項目風(fēng)險管理的組織機構(gòu)，有效地使軌道交通整個生命周期不同階段的風(fēng)險管理活動得到及早、持續(xù)、有效和嚴格的執(zhí)行。在不同的生命周期中可以委托不同的有資質(zhì)的咨詢單位或?qū)＜医M進行風(fēng)險咨詢。城市軌道交通項目風(fēng)險管理的風(fēng)險規(guī)劃大致可分為三個層次：
風(fēng)險規(guī)劃的主要內(nèi)容有：確定風(fēng)險管理使用的方法、工具和數(shù)據(jù)資源；明確風(fēng)險管理活動中領(lǐng)導(dǎo)者、支持者及參與者的角色定位、任務(wù)分工及其各自的責(zé)任、能力要求；界定項目生命周期中風(fēng)險管理過程的各運行階段，以及各階段風(fēng)險管理過程（辨識、估計、評價、對策）的時間周期和控制方法；定義并說明風(fēng)險評估和風(fēng)險量化的類型級別；明確定義由誰以何種方式采取風(fēng)險應(yīng)對行動；規(guī)定風(fēng)險管理各過程中應(yīng)匯報或溝通的內(nèi)容、范圍、渠道及方式；規(guī)定風(fēng)險管理文檔記錄的內(nèi)容方式等。
三、城市軌道交通項目前期階段的風(fēng)險辨識風(fēng)險辨識是項目管理者識別風(fēng)險來源、確定風(fēng)險發(fā)生條件、描述風(fēng)險特征并評價風(fēng)險影響的過程。主要方法是通過調(diào)查、分解、討論等提出所有可能存在的風(fēng)險因素,并且分析和篩除那些影響微弱、作用不大的因素,然后研究主要因素間的關(guān)系。1、項目前期風(fēng)險辯識的特點城市快速軌道交通項目前期決策階段的風(fēng)險辨識不僅要考慮前期階段可能帶來的風(fēng)險，而且要考慮設(shè)計、施工、運營階段可能帶來的風(fēng)險，也就是說要站在全局、宏觀的角度全面綜合的來考察項目整個生命周期的風(fēng)險因素。2、項目前期風(fēng)險因素分類在城市快速軌道交通項目前期的風(fēng)險辨識中，為更全面的分析影響項目的主要風(fēng)險因素，需對項目的風(fēng)險因素予以分類，比較適用的分類方式有按發(fā)生的風(fēng)險的階段劃分和按風(fēng)險性質(zhì)劃分兩種。按風(fēng)險發(fā)生的階段劃分是將項目風(fēng)險劃分為前期決策階段、設(shè)計階段、施工階段及運營階段等四個階段。按風(fēng)險性質(zhì)劃分是將風(fēng)險因素分為技術(shù)風(fēng)險、經(jīng)濟風(fēng)險、自然風(fēng)險、社會風(fēng)險、政治風(fēng)險及其他風(fēng)險等六大類別。對于城市快速軌道交通這樣大型復(fù)雜的項目，在劃分風(fēng)險發(fā)生的階段基礎(chǔ)上，再按風(fēng)險性質(zhì)分類尋找風(fēng)險因素不僅系統(tǒng)、全面，而且便于風(fēng)險分析、量化、評價和管理。3、項目前期風(fēng)險辯識常用方法由于城市快速軌道交通項目系統(tǒng)復(fù)雜，涉及的專業(yè)多，潛在的風(fēng)險因素很多，特別在前期決策階段，項目存在的許多風(fēng)險因素都是未知的。我們建議項目前期的風(fēng)險辯識采用專家調(diào)查法。在應(yīng)用專家調(diào)查法的過程中，結(jié)合項目特點，分析人員可采用表格調(diào)查法、智暴法、德爾菲法等多種形式。4．項目主要風(fēng)險因素通過專家調(diào)查，我們得出城市軌道交通項目主要的風(fēng)險因素包括：前期決策階段：客流預(yù)測、路網(wǎng)規(guī)劃、融資方案、線路方案、政府主管機關(guān)、項目效益及風(fēng)險預(yù)測、宏觀經(jīng)濟政策、工程工期、投資估算、業(yè)主單位、工程規(guī)模、設(shè)計咨詢單位、其他專業(yè)工程方案、單位間協(xié)調(diào)與配合、環(huán)境評估等等。設(shè)計階段：線路方案 （線路走向、站點布置、敷設(shè)方式）、融資方案、結(jié)構(gòu)方案、勘察設(shè)計咨詢單位、設(shè)計概預(yù)算、政府主管機關(guān)、運輸能力及行車組織方案、設(shè)備系統(tǒng)方案、業(yè)主單位、建筑方案、工程籌劃方案、單位間的配合與協(xié)調(diào)、車輛方案、設(shè)計接口、設(shè)計監(jiān)理單位、車輛段方案、外部相關(guān)單位及利益群體等等。施工階段：施工意外情況（地質(zhì)、文物、坍塌等）、施工單位的技術(shù)裝備水平、施工單位的整體實力、施工組織方案、施工管理水平、資金運作與管理、施工進度安排、施工對周邊環(huán)境的影響、施工監(jiān)理、應(yīng)急預(yù)案的措施、業(yè)主單位、物價水平、設(shè)備材料供應(yīng)與采購、勘察設(shè)計咨詢單位、政府主管機關(guān)、不可抗力（地震、水災(zāi)、戰(zhàn)爭、瘟疫等）、單位間的配合與協(xié)調(diào)、外部相關(guān)單位及利益群體、施工單位專業(yè)間的內(nèi)部配合、匯率等等。運營階段：運營管理水平、運營公司體制、運營調(diào)度方案、票價方案、風(fēng)險應(yīng)急措施、其他交通工具的配合、組織機構(gòu)設(shè)置、服務(wù)水平 （軟件、硬件）、財務(wù)管理、資源（再）開發(fā)等等。
四、快速軌道交通項目前期階段的風(fēng)險估計風(fēng)險估計就是對辨識出的風(fēng)險進行測量,給定某一風(fēng)險發(fā)生的概率。城市快速軌道交通項目可從定性和定量兩個方面進行風(fēng)險估計。1．風(fēng)險程度定性分析根據(jù)風(fēng)險因素發(fā)生的可能性，風(fēng)險產(chǎn)生后對項目影響程度的大小，可以將風(fēng)險分為四個等級：一般風(fēng)險、較大風(fēng)險、嚴重風(fēng)險、災(zāi)難風(fēng)險。一般風(fēng)險：指風(fēng)險發(fā)生的可能性不大，或者即使發(fā)生造成的損失較小，一般不影響項目的可行性。較大風(fēng)險：風(fēng)險發(fā)生的可能性較大，或者發(fā)生后造成的損失較大，但造成損失程度是項目可以接受的。嚴重風(fēng)險：有兩種情況，一是指風(fēng)險發(fā)生的可能性較大，一旦發(fā)生將造成較大的損失，使項目由可行變?yōu)椴豢尚?；二是風(fēng)險發(fā)生的概率很小，一旦發(fā)生將會造成非常嚴重的損失，采取有效的防范措施項目仍然可以正常實施。災(zāi)難風(fēng)險：指風(fēng)險發(fā)生的可能性很大，而且發(fā)生后將會造成嚴重的損失，或者即使發(fā)生的概率很小，一旦發(fā)生將會造成災(zāi)難性的損失。對此類風(fēng)險應(yīng)深入研究，提出具體的對策，如果不能解決，則項目不能通過。風(fēng)險定性分析一般根據(jù)風(fēng)險分析人員的個人經(jīng)驗、歷史數(shù)據(jù)，并結(jié)合專家調(diào)查等方法進行。2．風(fēng)險程度定量分析城市快速軌道交通項目較為常用的方法為專家調(diào)查打分法。專家調(diào)查打分法是一種最常用、最簡單且易于應(yīng)用的風(fēng)險估計方法。首先通過風(fēng)險辨識將工程項目的所有風(fēng)險列出，設(shè)計調(diào)查表，由專家對各風(fēng)險因素的重要性進行評估打分，最后的風(fēng)險度值為,每位專家評定的風(fēng)險總分乘以各自的權(quán)威性的權(quán)重值,所得之積合計后再除以全部專家權(quán)威性的權(quán)重值的和。通過專家調(diào)查統(tǒng)計結(jié)果顯示，城市快速軌道交通項目主要的風(fēng)險因素發(fā)生的概率及主要的風(fēng)險因素造成項目的損失程度估計值排序處于前五位的分別是：前期決策階段
| 發(fā)生概率 | 項目的損失程度 |
| 排序 | 風(fēng)險因素 | 排序 | 風(fēng)險因素 |
| 1 | 客流預(yù)測 | 1 | 路網(wǎng)規(guī)劃 |
| 2 | 項目效益及風(fēng)險預(yù)測 | 2 | 客流預(yù)測 |
| 3 | 融資方案 | 3 | 政府主管機關(guān) |
| 4 | 路網(wǎng)規(guī)劃 | 4 | 宏觀經(jīng)濟政策 |
| 5 | 線路方案 | 5 | 線路方案 |
設(shè)計階段
| 發(fā)生概率 | 項目的損失程度 |
| 排序 | 風(fēng)險因素 | 排序 | 風(fēng)險因素 |
| 1 | 線路方案 （線路走向、站點布置、敷設(shè)方式） | 1 | 線路方案 （線路走向、站點布置、敷設(shè)方式） |
| 2 | 融資方案 | 2 | 融資方案 |
| 3 | 結(jié)構(gòu)方案 | 3 | 政府主管機關(guān) |
| 4 | 勘察設(shè)計咨詢單位 | 4 | 勘察設(shè)計咨詢單位 |
| 5 | 建筑方案 | 5 | 結(jié)構(gòu)方案 |
施工階段
| 發(fā)生概率 | 項目的損失程度 |
| 排序 | 風(fēng)險因素 | 排序 | 風(fēng)險因素 |
| 1 | 施工對周邊環(huán)境的影響 | 1 | 施工意外情況（地質(zhì)、文物、坍塌等） |
| 2 | 施工進度安排 | 2 | 不可抗力（地震、水災(zāi)、戰(zhàn)爭、瘟疫等） |
| 3 | 資金運作與管理 | 3 | 施工單位 |
| 4 | 施工組織方案 | 4 | 施工單位的技術(shù)、裝備水平 |
| 5 | 施工管理水平 | 5 | 應(yīng)急預(yù)案的措施 |
運營階段
| 發(fā)生概率 | 項目的損失程度 |
| 排序 | 風(fēng)險因素 | 排序 | 風(fēng)險因素 |
| 1 | 運營管理水平 | 1 | 風(fēng)險應(yīng)急措施 |
| 2 | 運營調(diào)度方案 | 2 | 運營管理水平 |
| 3 | 票價方案 | 3 | 運營公司體制 |
| 4 | 運營公司體制 | 4 | 運營調(diào)度方案 |
| 5 | 其他交通工具的配合 | 5 | 票價方案 |
五、城市軌道交通項目前期階段的風(fēng)險評價城市軌道交通項目前期比較適用的風(fēng)險評價的方法主要有兩類，一類方法是針對單個風(fēng)險因素進行分析，計算各種風(fēng)險因素對項目的影響程度，并可評價風(fēng)險因素的重要程度，常用方法為風(fēng)險綜合分析法和風(fēng)險因素取值評定法，這兩種方法比較適用于項目機會研究和預(yù)可行性研究階段；另一類方法是對項目整體進行風(fēng)險分析，計算各種風(fēng)險因素同時隨機變化時對項目目標值的影響，常用方法為概率分析法和蒙特卡羅法，這兩種方法比較適用于項目可行性研究和項目評估階段。課題專門編制了風(fēng)險評價軟件。
六、城市軌道交通項目前期階段的風(fēng)險對策風(fēng)險分析的最終目的是制定對策，避免或降低風(fēng)險帶來的損失。風(fēng)險對策可以分為主動應(yīng)對對策和被動應(yīng)對對策。主動應(yīng)對對策包括：風(fēng)險回避、風(fēng)險控制、風(fēng)險轉(zhuǎn)移、風(fēng)險自擔(dān)，主要是為了降低風(fēng)險發(fā)生的幾率；而被動應(yīng)對主要就是指定合理有效的風(fēng)險應(yīng)急預(yù)案。（1）主動應(yīng)對風(fēng)險回避：是徹底規(guī)避風(fēng)險的一種做法，即通過風(fēng)險分析認為項目可能造成重大損失或風(fēng)險防范的代價很大時，放棄使用有風(fēng)險的項目資源、項目技術(shù)、項目設(shè)計方案等,從而避開項目風(fēng)險的應(yīng)對措施-一般在項目建議書階段采用。風(fēng)險控制：也稱風(fēng)險分散，它的目的是通過采取一系列有效控制風(fēng)險的措施，努力防止風(fēng)險發(fā)生，減少風(fēng)險損失，也是風(fēng)險管理中最重要的對策。風(fēng)險管理機構(gòu)或決策人員應(yīng)就識別出的主要風(fēng)險因素逐一提出技術(shù)上可行、經(jīng)濟上合理的預(yù)防措施，將風(fēng)險損失控制在最小的程度-應(yīng)用于設(shè)計和施工階段。風(fēng)險轉(zhuǎn)移:是項目的操作者通過保險契約或非保險契約將本應(yīng)自己承擔(dān)的風(fēng)險損失轉(zhuǎn)移出去的過程。轉(zhuǎn)移一般有兩種方式：其一是將可能遭受損失的財產(chǎn)轉(zhuǎn)移出去。其二是將風(fēng)險及其損失的財務(wù)成果轉(zhuǎn)移，而不轉(zhuǎn)移財產(chǎn)本身，在進行風(fēng)險轉(zhuǎn)移的同時必須付出一定的代價。在財務(wù)成果轉(zhuǎn)移方式中，保險是最重要的形式。建設(shè)工程一切險(Construction All Risks “CAR”)、預(yù)期利潤損失險(Advance Loss of ProfITS “ALOP”)以及第三者責(zé)任險(Third Party Liability “TPL”)等在國際上運用的都很廣泛-應(yīng)用于施工和運營階段。風(fēng)險自擔(dān):是一種由企業(yè)單位自行設(shè)立基金、自行承擔(dān)風(fēng)險損失發(fā)生后財務(wù)后果的處理方式。它與保險形成了一種互補的關(guān)系，但風(fēng)險自擔(dān)的效果有限，還要和保險結(jié)合使用，才能使風(fēng)險管理達到預(yù)期效果。（2）被動應(yīng)對由于突發(fā)事件的影響，“緊急事件應(yīng)急預(yù)案”已被大多數(shù)人所熟悉，它其實就是風(fēng)險管理中被動應(yīng)對的方法。其主要作用就是在突如其來的風(fēng)險出現(xiàn)以前，制定一套應(yīng)付此類事故的補救辦法，盡量減少突發(fā)風(fēng)險所造成的各種損失。在項目的各個階段尤其是具體的操作階段應(yīng)該根據(jù)實際情況制定不同風(fēng)險等級的應(yīng)急預(yù)案，一旦風(fēng)險出現(xiàn)馬上執(zhí)行。
七、建議在城市軌道交通項目前期階段，項目的不確定性因素很多，主要容易造成的風(fēng)險損失就是對實際情況估計不充分，使項目急于上馬，使得在項目以后的各階段中暴露出很多問題，比如各利益群體的支持程度、建設(shè)到位、技術(shù)方案、工期、客流、運營等等，最終導(dǎo)致項目失敗，浪費了大量的資源。我們建議項目的具體操作者一開始就建立起風(fēng)險管理機構(gòu)，這個機構(gòu)一直伴隨到項目壽命期結(jié)束。它的主要任務(wù)就是協(xié)調(diào)和監(jiān)督項目在各階段的運行情況，協(xié)助項目管理者制定各項管理辦法，不斷搜集有關(guān)信息，編制并不斷更新各項風(fēng)險應(yīng)急預(yù)案，在項目前期階段風(fēng)險管理機構(gòu)的任務(wù)是由專業(yè)的風(fēng)險分析人員根據(jù)具體情況對項目的潛在的風(fēng)險進行識別與進行分析(具體采用的方法在前面已經(jīng)做了論述)，并提交風(fēng)險分析報告，這不僅為風(fēng)險管理提供了信息，而且為有效的制定對策打下了基礎(chǔ)。如果風(fēng)險分析的結(jié)果對項目持否定態(tài)度，就應(yīng)該利用風(fēng)險規(guī)避直接使項目下馬，避免更大的損失。參考文獻：于九如，《投資項目風(fēng)險分析》，機械工業(yè)出版社，1999年8月芮光雨，《項目決策分析與評價》，中國計劃出版社，2003年4月沈建明，《項目風(fēng)險管理》，機械工業(yè)出版社，2004年1月
